نحوه محاسبه سود صندوق درآمد ثابت صدور و ابطالی | محاسبه عملی
-
اندازه متن
+
صندوقهای درآمد ثابت صدور و ابطالی یکی از پرطرفدارترین صندوقهای سرمایهگذاری هستند که امکان کسب سود بالاتر از سود بانکی را با حداقل ریسک برای سرمایهگذاران فراهم میکند. با این حال به دلیل وجود پیچیدگیهای متعدد در نحوه محاسبه سود صندوق درآمد ثابت صدور و ابطالی، بسیاری از سرمایهگذاران از نحوه محاسبه سود سرمایهگذاری خود آگاه نیستند. در این مقاله از آکادمی آیپاسارگاد، نحوه محاسبه سود صندوق درآمد ثابت صدور و ابطالی هزاره سوم پاد را به طور کامل و با یک مثال واقعی آموزش میدهیم.
نحوه محاسبه سود صندوق درآمد ثابت صدور و ابطالی
در نحوه محاسبه سود صندوق درآمد ثابت صدور و ابطالی نکات ریزی وجود دارد که توجه به آنها مهم است. این نکات معمولا در بازدهی حاصل از سرمایهگذاری تاثیرگذار هستند و بدون آنها محاسبه دقیق سود صندوق امکانپذیر نیست. برای محاسبه سود صندوق صدور و ابطالی نیاز است که تاریخ دقیق شروع سرمایهگذاری و اطلاعات مربوط به سود دورهای صندوق مشخص باشد. برای مشاهده سود دورهای صندوق که نشاندهنده سود کامل یک دوره (یک ماه) فعالیت صندوق هزاره سوم پاد است؛ پس از مراجعه به سایت صندوق، روی گزینه سودهای دورهای در بخش لینکهای مرتبط کلیک کنید. با این کار، پنجره جدید باز میشود که در آن میزان سود دورهای هر ماه در تاریخ اعمال سود که 15 ام هر ماه است، نشان داده میشود. عدد سود هر واحد، میزان سود کاربر به ازای هر واحد برای یک ماه کامل سرمایهگذاری را نشان میدهد. در ادامه، به بررسی جزئیات میزان سود براساس تاریخ ورود و خروج و نحوه واریز وجه سرمایهگذاری میپردازیم.شروع سرمایهگذاری در صندوق درآمد ثابت هزاره سوم پاد
در شروع سرمایهگذاری، دو عامل «تاریخ سرمایهگذاری» و «نحوه پرداخت مبلغ سرمایهگذاری» در میزان سودآوری سرمایهگذاران موثر است. در موضوع تاریخ سرمایهگذاری باید به این نکته توجه داشت که صدور واحدهای صندوق براساس روزهای کاری مورد بررسی قرار میگیرد. بنابراین، صدور واحدهای صندوق در روزهای غیرکاری، معادل سرمایهگذاری در اولین روز کاری بعدی است. به عنوان مثال، اگر شما در روز جمعه سرمایهگذاری خود را شروع کنید، در عمل این به منزله شروع سرمایهگذاری در صبح شنبه است. در سامانه سرمایهگذاری آیپاسارگاد، برای واریز مبلغ جهت سرمایهگذاری در صندوق هزاره سوم پاد، سه روش متنوع وجود دارد. روش اول، استفاده از درگاه بانکی است. در این روش شما مبلغ سرمایهگذاری خود را مشخص میکنید و یکی از درگاههای پرداخت تعبیه شده را انتخاب کرده با وارد کردن اطلاعات حساب بانکی، مبلغ مورد نظر خود را به حساب صندوق واریز میکنید. روش دوم، استفاده از پرداخت مستقیم با استفاده از حساب دیجیتال بانک پاسارگاد (ویپاد) است که با تایید قرارداد انجام میشود و محدودیت مبلغ سرمایهگذاری ندارد. روش سوم، ثبت فیش واریزی است که شما مبلغ مورد نظر سرمایهگذاری را با مراجعه به بانک یا استفاده از خدمات اینترنت بانک به یکی از حسابهای معرفی شده صندوق واریز میکنید و فیش آن را در سامانه آی پاسارگاد ثبت میکنید. در روش استفاده از درگاه بانکی، مبلغ سرمایهگذاری شما یک روز بعد از پرداخت به حساب صندوق واریز میشود و به همین دلیل استفاده از این روش به معنی شروع سرمایهگذاری در روز کاری بعدی است. در روشهای دوم و سوم، مبلغ سرمایهگذاری در همان روز پرداخت به حساب صندوق واریز میشود. به همین دلیل مبنای شروع سرمایهگذاری نیز همان روز تعیین میشود. بنابراین، اگر دو کاربر هر دو در روز شنبه 29 دی 1403 سرمایهگذاری خود را شروع کنند و کاربر اول از روش درگاه بانکی و کاربر دوم از یکی دیگر از دو روش باقیمانده برای مبلغ سرمایهگذاری استفاده کند، مبنای شروع سرمایهگذاری کاربر اول روز کاری بعد یعنی یکشنبه و مبنای سرمایهگذاری کاربر دوم همان روز شنبه در نظر گرفته میشود.
نحوه محاسبه سود ماه اول در صندوق درآمد ثابت هزاره سوم پاد
از آنجایی که شروع سرمایهگذاری بیشتر کاربران در ماه اول سرمایهگذاری، در میانه یک دوره کامل سرمایهگذاری (از 15 ام یک ماه تا 15 ام ماه دیگر) انجام میشود، محاسبه سود آن با یک ماه کامل تفاوت پیدا میکند. برای محاسبه سود ماه اول کاربران در صندوق، کافی است روز مبنای شروع سرمایهگذاری هر کاربر براساس تاریخ و روش واریز مبلغ سرمایهگذاری، میزان مبلغ سرمایهگذاری و سود هر واحد صندوق برای دوره کامل مشخص باشد. با مراجعه به بخش سود دورهای صندوق، سود هر واحد صندوق برای دوره بهمن را که برای 15 ام بهمن ثبت شده، یادداشت میکنیم. این عدد برابر 23،014 ریال سود برای هر واحد صندوق به ارزش اسمی 1،000،000 ریال است. این به معنی سود ماهانه 2.3014 درصدی ماهانه است که با ضرب آن در نسبت 366 به 30، سود محقق شده سالانه برای یک دوره کامل محاسبه میشود که برابر با 28 درصد است. حال فرض کنید میخواهیم سود حاصل از سرمایهگذاری کاربر اول در مثال بخش قبل را محاسبه کنیم. در بخش قبل با توضیحات کامل، گفته شد که روز شروع سرمایهگذاری این کاربر روز یکشنبه است و بنابراین محاسبه تعداد روزهای سرمایهگذاری کاربر تا روز تقسیم سود (15 بهمن) از روز دوشنبه 1 بهمن شروع شده و تا دوشنبه دو هفته بعد در 15 بهمن ادامه پیدا میکند که این تعداد برابر با 15 روز است. فرض میگیریم مبلغ سرمایهگذاری این کاربر 100 میلیون تومان باشد. برای محاسبه تعداد واحدهای سرمایهگذاری کاربر، با مراجعه به بخش ارزش داراییها و تعداد واحدهای سرمایهگذاری، قیمت صدور واحد را در روز شروع سرمایهگذاری که یکشنبه است، یاداداشت میکنیم. این عدد 1011354 ریال است. با تقسیم مبلغ سرمایهگذاری کاربر به این عدد، تعداد واحدهای سرمایهگذاری کاربر 988 محاسبه میشود و مبلغ باقیمانده 782،248 که کمتر از ارزش یک واحد صندوق است به عنوان مبلغ تتمه پس از دو روز به حساب کاربر واریز میشود. میزان سود یک روز پایان دوره با تقسیم سود سالانه 28% به 366 محاسبه میشود. حال با داشتن میزان سود یک روز، تعداد روزهای سرمایهگذاری کاربر 15 روز، ارزش اسمی هر واحد سرمایهگذاری 100،000 تومان و تعداد واحدهای سرمایهگذاری 988، و استفاده از فرمول زیر، سود ماه اول کاربر اول برابر با 1،133،770 تومان محاسبه میشود. این مبلغ به عنوان سود حاصل از سرمایهگذاری دومین مبلغی است که به حساب سرمایهگذار پس از مبلغ تتمه واریز میشود.(سود یک روز پایان دوره * تعداد واحد * ارزش اسمی هر واحد * تعداد روزهای سرمایهگذاری )
کاربر در ابتدای سرمایهگذاری، برای خرید واحدهای صندوق مبلغ صدور صندوق در روز شروع سرمایهگذاری یعنی 1011354 ریال را برای دریافت هر واحد پرداخت میکند، اما پس از روز پانزدهم این مبلغ به ارزش اسمی هر واحد صندوق یعنی 100 هزار تومان کاهش پیدا میکند. بنابراین، برای اینکه کاربر متضرر نشود، مبلغ حاصل از اختلاف قیمت ارزش اسمی و قیمت صدور واحدها، ضرب در تعداد واحدهای سرمایهگذاری شده، به حساب سرمایهگذار واریز میشود. در این مثال، این مبلغ از ضرب 988 در 1135،4 تومان برابر با 1،121،775 تومان محاسبه میشود. در جمعبندی مطالب این بخش، کاربر 100 میلیون تومان سرمایهگذاری میکند که با این مبلغ 988 واحد به ارزش اسمی 100 هزار تومان دریافت میکند. بخشی از اختلاف این دو قیمت با نام مبلغ تتمه به مقدار 78،225 تومان در دو روز کاری بعد از سرمایهگذاری به حساب کاربر واریز میشود. بخش دیگر این مبلغ که از اختلاف اسمی و قیمت صدور روز سرمایهگذاری ضرب در تعداد واحدها به دست میآید به همراه سود تعداد روزهای سرمایهگذاری کاربر در روز کاری بعد از 15 ام ماه به حساب سرمایهگذار واریز میشود. همین فرآیند عینا برای کاربر دوم تکرار میشود با این تفاوت که مبنای روز سرمایهگذاری کاربر دوم به دلیل نوع پرداخت، شنبه است. این تغییر در روز مینای سرمایهگذاری باعث میشود تعداد روزهای سرمایهگذاری این کاربر یک روز بیشتر باشد و میلغ صدور نیز براساس این روز تعیین شده و تعداد واحدهای دریافتی، مبلغ تتمه و در نهایت میزان سود نهایی و مبلغ باقیمانده، متفاوت از سرمایهگذار اول شود.نحوه محاسبه سود برای یک ماه کامل سرمایهگذاری در صندوق هزاره سوم پاد
با فرض اینکه در ماه بعدی کاربر اقدام به ابطال واحدهای موجود و صدور واحدهای جدید نکند، محاسبه سود یک ماه کامل سرمایهگذاری بسار ساده خواهد بود. در این حالت، هر کاربر با ضرب تعداد واحدهای خود در سود دورهای صندوق در آن ماه، میتواند کل مبلغ دریافتی خود را که همگی مربوط به سود صندوق در آن ماه است، محاسبه کند. توجه داشته باشید که در این حالت میتوانید سود واحدهای خود را از ضرب میزان سود ماهانه 28 درصد اعلان شده در ارزش کل داراییهای خود در صندوق نیز به دست آورید. ارزش کل داراییهای هر کاربر از ضرب تعداد واحدهای موجود در ارزش اسمی هر واحد یعنی 100 هزار تومان محاسبه میشود. در صورتی که یک کاربر، سرمایهگذاری جدیدی در وسط دوره انجام دهد، برای بخش جدید سرمایه، محاسبات به روش بخش قبل انجام میشود و برای بخش قدیمی دارایی، محاسبه دقیقا شبیه پاراگراف قبلی خواهد بود.نحوه محاسبه سود در صورت ابطال واحدهای سرمایهگذاری
ممکن است سرمایهگذار بخواهد واحدهای سرمایهگذاری خود را در زمانی زودتر از روز توزیع سود – 15 ام هر ماه – ابطال کند. در چنین شرایطی، محاسبه مربوط به سود با حالتهای قبلی اندکی متفاوت میشود. در اصطلاح به این حالت ابطال در میان دوره گفته میشود. در این روش کاربر به جای دریافت سود کامل 28 درصدی، 2 درصد کمتر (26 درصد) برای مدت زمان سرمایهگذاری خود دریافت میکند. در چنین شرایطی،تعداد روزهای سرمایهگذاری کاربر با در نظر گرفتن تاریخ شروع سرمایهگذاری و تاریخ ابطال محاسبه میشود. سپس، میزان سود یک روز میان دوره با تقسیم 26% به 366 محاسبه میشود. در نهایت با استفاده از فرمول زیر میزان سود حاصل از سرمایهگذاری کاربر در میان دوره مشخص میشود.(میزان سود یک روز میان دوره * تعداد واحدهای ابطال شده * ارزش اسمی هر واحد * تعداد روزهای سرمایهگذاری)
علاوه بر سود، اصل پول واحدهای ابطال شده با ضرب تعداد واحدها در مبلغ اسمی 100 هزار تومان محاسبه میشود. اگر سرمایهگذار قبل از اتمام ساعت کاری صندوق اقدام به ابطال واحدهای خود کرده باشد، اصل پول در همان روز و سود آن در روز کاری بعدی به حساب سرمایهگذار واریز میشود. در غیر اینصورت، اصل پول و سود آن در روز کاری بعد به حساب سرمایهگذار واریز خواهد شد. توجه داشته باشید که مبنای محاسبه سود میان دوره، ابطال زودتر از روز تقسیم سود است و این مساله ربطی به تعداد روزهای سرمایهگذاری ندارد. به عنوان مثال، سرمایهگذاری که از روز شانزدهم یک ماه سرمایهگذاری خود را شروع کرده و روز چهاردهم ماه بعد واحدهای خود را ابطال کند، مشمول سود میان دوره (26 درصد) میشود اما سرمایهگذاری که روز 10 ام ماه سرمایهگذاری خود را شروع کرده و تا قبل از 15 ام همان ماه، واحدهای خود را ابطال نکند، مشمول سود پایان دوره (28 درصد) خواهد بود. نکته: توجه داشته باشید که سود 28 درصد برای پایان دوره و 26 درصد برای میان دوره همواره ثابت نیست و این اعداد ممکن است در ماههای مختلف تغییر کنند. برای مشخص کردن سود واقعی پایان دوره سالانه، میتوانید به بخش سود دورهای صندوق، مراجعه کنید. این سود برای یک ماه کامل است که با تقسیم بر ارزش اسمی واحدها و ضرب آن در 100، درصد ماهانه آن مشخص میشود. با ضرب این عدد در نسبت 366 به 30 سود پایان دوره سالانه محاسبه میشود و سود میان دوره نیز همواره 2 درصد کمتر از آن است.
نظر شما در مورد این مطلب چیه؟
ارسال دیدگاه