تامین مالی شرکت پارس بهین پالایش نفت قشم با اوراق سلف نفتا

گروه خدمات بازار سرمایه پاسارگاد از تامین مالی شرکت پارس بهین پالایش نفت قشم با اوراق سلف نفتا خبر داد. طبق اطلاعیه منتشر شده، تامین مالی 8000 میلیارد ریالی این شرکت با عرضه اولیه قرارداد سلف موازی استاندارد نفتا با نماد معاملاتی «سنفتا071» از روز ۲۳ آذر ۱۴۰۴ در بورس انرژی ایران آغاز شد و در همان روز با موفقیت به پایان رسید.

تامین مالی شرکت پارس بهین پالایش نفت قشم با اوراق سلف نفتا

شرکت پارس بهین پالایش نفت قشم پس از دو تامین مالی موفق مبتنی بر قراردادهای سلف موازی استاندارد قیر و LHC، در سومین تامین مالی خود در سال 1404 با انتشار اوراق سلف موازی استاندارد نفتا، 800 میلیارد تومان از بازار سرمایه جذب کرد. انتشار این اوراق با هدف تامین سرمایه در گردش برای شرکت انجام شد. ویژگی‌های اصلی این اوراق به شرح زیر است:

• ارزش کل تامین مالی: 8,000 میلیارد ریال معادل 22,084 قرارداد
• دارایی پایه: نفتا
• اندازه هر قرارداد: 1 تن
• بازار عرضه و معاملات: بورس انرژی ایران
• روش عرضه اولیه: حراج ناپیوسته
• دامنه نوسان روزانه: نامحدود
• تسویه معاملات اولیه و ثانویه: بازه زمانی T+1
• مرجع قیمت‌گذاری: نشریه Platts

طبق اطلاعات منتشرشده، تبدیل ارزی اوراق بر مبنای میانگین نرخ اسکناس دلار در سامانه سنا خواهد بود و این قیمت مبنای محاسبه قیمت اعمال اختیارهای تبعی و قیمت خرید بازارگردان است. این اوراق سلف موازی استاندارد با سررسید سه‌ساله و تسویه نقدی هستند و تسویه آن‌ها حداکثر سه روز کاری پس از آخرین روز معاملاتی انجام می‌شود. امکان تحویل فیزیکی اختیاری نیز طبق مقررات پیش‌بینی‌شده وجود دارد.

حجم کل عرضه اولیه این اوراق ۲۲ هزار و ۸۴ قرارداد و قیمت پایه هر قرارداد معادل ۳۶۲ میلیون و ۲۳۹ هزار ریال تعیین شده است. سقف حجم هر سفارش در دوره معاملات ثانویه ۲۰۰ قرارداد بوده و معاملات ثانویه اوراق حداکثر ۱۰ روز کاری پس از پایان عرضه اولیه آغاز خواهد شد.

جزئیات انتشار اوراق سلف موازی استاندارد نفتا

بر اساس اطلاعیه منتشرشده، شرکت کارگزاری بانک پاسارگاد به‌عنوان کارگزار عرضه‌کننده و همچنین کارگزار بازارگردان این اوراق معرفی شده و گروه خدمات بازار سرمایه پاسارگاد نقش متعهد پذیره‌نویسی این اوراق را بر عهده دارد. بازارگردانی این اوراق نیز توسط صندوق سرمایه‌گذاری اختصاصی بازارگردانی اندیشه زرین پاسارگاد انجام خواهد شد.

• مطالعه بیشتر: تامین مالی شرکت پارس بهین پالایش نفت قشم با اوراق سلف موازی استاندارد قیر (+)

مطابق مشخصات قرارداد، سررسید اوراق سنفتا071 در تاریخ ۲۳ آذر ۱۴۰۷ خواهد بود. همچنین برای این اوراق، اختیار فروش و اختیار خرید تبعی در نظر گرفته شده که قیمت اعمال آن‌ها به ترتیب ۱.۸۳۲۴ برابر و ۱.۹۲۶۰ برابر قیمت دارایی پایه در عرضه اولیه تعیین شده است؛ ساختاری که می‌تواند به مدیریت ریسک سرمایه‌گذاران کمک کند.

به گزارش تیم تأمین مالی گروه خدمات بازار سرمایه پاسارگاد، کف بازده سه‌ساله از طریق اختیار فروش تبعی حدود 89.36٪ (سالانه 23.72٪) و سقف بازده سه‌ساله در صورت اعمال اختیار خرید تبعی حدود 95.83٪ (سالانه 25.11٪) برآورد شده است. برای پوشش ریسک نقدشوندگی، در صورت نبود خریدار، بازارگردان اوراق را با حداقل قیمت تضمینی خریداری می‌کند.

• مطالعه بیشتر: تامین مالی شرکت پارس بهین پالایش نفت قشم با اوراق سلف بر پایه LHC انجام شد (+)

عرضه اوراق سلف موازی استاندارد نفتا شرکت پارس بهین پالایش نفت قشم در چارچوب ابزارهای مالی مبتنی بر کالا، گامی در جهت تنوع‌بخشی به ابزارهای تأمین مالی در بازار سرمایه و توسعه نقش بورس انرژی در تأمین مالی زنجیره نفت و فرآورده‌های نفتی ارزیابی می‌شود.