نحوه محاسبه سود در صندوق قابل معامله پاسارگاد | راهنمای محاسبه عملی
سود موثر سالیانه صندوق قابل معامله پاسارگاد 37 درصد پیشبینی شده است. سرمایهگذاران این صندوق میتوانند پس از یکسال سرمایهگذاری، از اصل مبلغ سرمایهگذاری خود سود 37 درصدی کسب کنند اما از آنجایی که همه سرمایهگذاران کل یکسال را سرمایهگذاری نمیکنند و امکان برداشت سرمایه نیز در هر زمان دلخواه از صندوق درآمد ثابت پاسارگاد فراهم است، نیاز به آشنایی با نحوه محاسبه سود در صندوق قابل معامله پاسارگاد برای بازههای زمانی مختلف وجود دارد.
از آنجایی که سود موثر سالیانه حاصل مرکبسازی سود در کل یک سال است، محاسبه سود برای یک بازه زمانی کوتاه به سادگی ضرب 37 درصد در نسبت بازه زمانی به کل سال نیست. در این مقاله به صورت عملی و با مثال واقعی به بررسی نحوه محاسبه سود در صندوق قابل معامله پاسارگاد پرداخته و در ذیل آن تفاوت سود موثر سالانه و سود محقق شده سالانه در صندوقهای درآمد ثابت را توضیح میدهیم.
نحوه محاسبه سود در صندوق قابل معامله پاسارگاد
صندوق پاسارگاد از نوع صندوقهای قابل معامله در بورس و بدون توزیع سود است و سود سرمایهگذاری آن روزانه به ارزش واحدهای صندوق اضافه میشود. بنابراین، برای محاسبه سود در صندوق قابل معامله پاسارگاد نیاز است که سرمایهگذاران قیمت خرید واحدهای صندوق در روز سرمایهگذاری و همچنین قیمت فروش آنها در روز پایان دوره را ثبت کرده و از آنها برای محاسبه سود استفاده کنند.
فرض کنید یک سرمایهگذار در روز شنبه 30 فروردین و قبل از ساعت 14:30 اقدام به سرمایهگذاری در صندوق پاسارگاد میکند. طبق دادههای تاریخی، در این روز قیمت فروش واحدهای صندوق برابر با 11032 ریال است و سرمایهگذار میتواند به دلخواه هر تعداد واحد که خواست با همین قیمت از طریق سامانه سرمایهگذاری آیپاسارگاد یا پنل معاملاتی کارگزاری خریداری کند.
این سرمایهگذار تا 29 اردیبهشت واحدهای صندوق پاسارگاد را نگهداری میکند و در همین روز قبل از ساعت 14:30 اقدام به فروش واحدهای سرمایهگذاری خود میکند. قیمت خرید واحدهای صندوق در این روز برابر 11313 ریال است و سرمایهگذار میتواند هر تعداد واحد از صندوق پاسارگاد را با همین قیمت از طریق سامانه آیپاسارگاد یا پنل معاملاتی کارگزاری خریداری کند.
نکته: توجه داشته باشید که چنانچه خرید واحدهای سرمایهگذاری پاسارگاد یا فروش آنها پس از ساعت 14:30 ظهر صورت بگیرد، عملیات صندوق به روز بعد موکول میشود و باید قیمت خرید واحد یا قیمت فروش واحد را با قیمت روز کاری بعدی محاسبه کرد.
مدت زمان سرمایهگذاری این کاربر 30 روز است. برای محاسبه سود این مدت باید اختلاف قیمت خرید هر واحد صندوق در روز سرمایهگذاری و قیمت فروش هر واحد صندوق در روز برداشت سرمایه در این بازه به قیمت خرید هر واحد صندوق در روز سرمایهگذاری تقسیم و ضرب در 100 شود. در این حالت، اختلاف قیمت برابر با 281 ریال و قیمت خرید 11032 ریال است که با محاسبه، سود این مدت سرمایهگذاری در صندوق به عدد 2.547 درصد میرسد.
بنابراین، برای سرمایهگذاری 100 میلیون تومانی در بازه از تاریخ 30 فروردین 1404 تا تاریخ 29 اردیبهشت 1404، سود سرمایهگذاری مبلغ 2 میلیون و 547 هزار تومان حاصل میشود که این به معنی افزایش مبلغ سرمایه به عدد 102.547 میلیون تومان است. معادل نرخ موثر سالانه این میزان سود برابر با 35/8 درصد است. محاسبه نرخ موثر سالانه صندوق با فرمول زیر انجام میشود.
شما میتوانید برای هر بازه زمانی دلخواه سرمایهگذاری، سود خود را با این روش محاسبه کنید که لزوما در تمام این بازهها میزان سود 2.547 درصد نخواهد بود و ممکن است کمی بالاتر یا پایینتر از این عدد باشد. اما در بازه زمانی سرمایهگذاری یکساله هدف صندوق ساختن سود موثر 37 درصد سالانه از اردیبهشت 1404 است.
سود موثر و سود محقق شده سالانه
سود موثر 37 درصد اعلان شده برای سود سرمایهگذاری در صندوق پاسارگاد، به معنی دریافت این سود برای بازه زمانی سرمایهگذاری یکساله است و در بازههای زمانی کوتاهتر این سود به صورت خطی معادلسازی نمیشود. این صندوق سود را در طول سال پرداخت نمیکند، بلکه کل سود کاربر به سرمایه اولیه اضافه شده و در تولید سود نقش ایفا میکند و به همین دلیل سود آن معمولا بیشتر از صندوقهای با توزیع سود است.
برخلاف صندوق پاسارگاد، در صندوقهای با توزیع سود ماهانه مثل صندوق هزاره سوم پاد، سود محقق شده به سرمایهگذار اعلان میشود. در صندوق هزاره سوم پاد سود سالانه اعلام شده ۲۸ درصد است. این یعنی سود تقسیمی ماهانه سرمایهگذار از تقسیم این عدد به 12 ماه محاسبه میشود و سرمایهگذار هر ماه حدود ۲.۳۳ درصد سود دریافت میکند. به این سود،سود محققشده میگویند، چون واقعاً به سرمایهگذار پرداخت میشود.
- مطالعه بیشتر: صندوق درآمد ثابت پاسارگاد چیست؟
به فرایند افزایش سود با سرمایهگذاری مجدد سود، مرکبسازی یا ترکیب سود میگویند. در این حالت هر سودی که بهدست میآید، خودش هم وارد چرخه سرمایهگذاری شده و سود جدید ایجاد میکند. نتیجه این فرآیند، سودی است که به آن سود مؤثر سالانه گفته میشود. مثلاً اگر گفته میشود سود مؤثر سالانه صندوق پاسارگاد 37 درصد است، به این معناست که در پایان یک سال، با در نظر گرفتن همین ترکیب سودها، سرمایه کاربران 37 درصد رشد میکند.
نکته مهم اینجاست: نمیشود این 37 درصد را بین ۱۲ ماه به صورت خطی تقسیم کرده و سود ماهانه صندوق را 3 درصد برآورد کرد. دلیل این اتفاق هم مشخص است: سود مؤثر، بهخاطر مرکبکردن سودهای روزانه در طول کل سال به دست میآید و برای بازههای زمانی کمتر از یک سال، همواره عدد سود کمتر از این نرخ خواهد بود.
در مثال بخش قبل دیدیم که برای ۳۰ روز سرمایهگذاری در بازه مشخص شده در صندوق سرمایهگذاری پاسارگاد، سود سرمایهگذار حدود ۲.۵۴ درصد بود و این عدد کمتر از عدد 3 درصد محاسبه شده از تقسیم 36 به 12 است. دلیل این اختلاف هم این است که هنوز فرصت کافی برای ترکیب شدن سودهای بیشتر در فرایند سرمایهگذاری وجود نداشته و عدد 37 درصد فقط در سرمایهگذاری یکساله واقعی میشود.
- مطالعه بیشتر: هزاره سوم پاد یا پاسارگاد؟
مرکبسازی و افزایش سود سرمایهگذاری در صندوقهای با توزیع سود نیز امکانپذیر است. اگر شما در صندوق هزاره سوم پاد سود ماهانه را برداشت نکنید و آن را دوباره در صندوق سرمایهگذاری کنید، سود شما بهمرور بیشتر میشود و به جای ۲۸ درصد، در پایان سال میتواند به حدود ۳۱.۸۸ درصد سود مؤثر برسد. بنابراین میتوان گفت:
- سود محققشده یعنی سودی که واقعاً در هر ماه به سرمایهگذار پرداخت میشود.
- سود مؤثر یعنی سودی که در پایان یک سال، با فرض اینکه همه سودها دوباره سرمایهگذاری میشوند، بهدست میآید.
جمعبندی
در صندوقهای بدون توزیع سود، بازده نهایی براساس مرکبسازی سود برای کل یک سال مشخص میشود که این عدد برای صندوق پاسارگاد 37 درصد است. با این حال، الزامی به سرمایهگذاری برای کل یکسال وجود ندارد و افراد میتواند در هر تاریخ دلخواه سرمایهگذاری خود را شروع کرده و پس از بازه زمانی دلخواه به فروش برساند. در این شرایط برای محاسبه سود دریافتی میتوان اختلاف قیمت خرید و فروش در بازه زمانی سرمایهگذاری را به قیمت خرید تقسیم و ضرب در 100 کرد. معادل موثر این سود نیز با فرمول ذکر شده در مقاله قابل محاسبه خواهد بود.
نظر شما در مورد این مطلب چیه؟
ارسال دیدگاه