صندوق طلای ریتون چیست؟ ترکیب دارایی، مزایا، معایب و نحوه سرمایه‌گذاری

صندوق طلای ریتون چیست؟ صندوق طلای ریتون یکی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری کالایی مبتنی بر طلا و سکه است که امکان سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در سکه و طلا را با هزینه کم و امنیت بالا فراهم می‌کند. سرمایه‌گذارن می‌توانند بدون کارمزد، اجرت و مالیات واحدهای صندوق طلای ریتون را از اپلیکیشن و سامانه آی‌پاسارگاد خریداری کرده و از بازدهی متناسب با رشد قیمت طلا و سکه بهره‌مند شوند.

صندوق طلای ریتون چیست؟

صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا، یکی از ابزارهای نوین مالی در بازار سرمایه ایران هستند که امکان مشارکت در نوسانات قیمت طلا را بدون نیاز به خرید و نگهداری فیزیکی آن‌ها فراهم می‌کنند. صندوق‌های طلا به‌جای خرید مستقیم سکه یا شمش با سرمایه جمع‌آوری شده، از ترکیبی از گواهی‌ سپرده طلا و گواهی سپرده شمش برای سرمایه‌گذاری استفاده می‌کنند و در مواقعی دارایی‌های دیگری مثل اوراق مشتقه مبتنی بر طلا و  گواهی سپرده شمش نقره نیز به لیست دارایی‌های صندوق اضافه می‌شود.

صندوق طلای ریتون، صندوق طلای گروه خدمات بازار سرمایه پاسارگاد است که نام آن از یکی از فاخرترین آثار هنری ایران باستان، برگرفته شده است. صندوق طلای ریتون با ترکیب مناسب گواهی سپرده سکه و طلا و استفاده بهینه از سایر ابزارهای قابل خرید صندوق‌های طلا، بستری امن برای سرمایه‌گذاری در یکی از ارزشمندترین دارایی‌های جهان ایجاد می‌کند تا با استفاده از آن سرمایه‌گذاران به راحتی در بازار طلا و سکه فعالیت داشته باشند.

مدیریت صندوق طلای ریتون بر عهده متخصصان مالی گروه خدمات بازار سرمایه پاسارگاد است. سرمایه‌گذاران می‌توانند برای خرید ریتون از سامانه یا اپلیکیشن آی‌پاسارگاد استفاده کنند. همچنین با استفاده از پنل‌های معاملاتی کارگزاری‌های بورسی و جستجوی نماد ریتون نیز امکان سرمایه‌گذاری در این صندوق برای عموم فعالان بازار فراهم است.

ترکیب دارایی‌های صندوق طلای ریتون

ترکیب دارایی‌های صندوق‌های طلا در ایران به گونه‌ای تنظیم شده است که بخش عمده‌ای از منابع به طور مستقیم به ابزارهای مالی مبتنی بر طلا اختصاص یابد و بخش دیگر برای مدیریت نقدینگی و کاهش ریسک، در دارایی‌های با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری شود. این به این معنی است که صندوق‌های طلا مثل ریتون در چارچوب حداقل و حداکثرهای مورد اشاره این قوانین می‌توانند ترکیب دارایی‌های خود را تغییر دهند.

دارایی‌های مبتنی بر طلا

دارایی‌های مبتنی بر طلا هسته اصلی پرتفوی صندوق‌های طلا را تشکیل می‌دهند و هدف آن‌ها کسب بازدهی متناسب با نوسانات قیمت طلا و سکه است. طبق قوانین سازمان بورس و اوراق بهادار حداقل۷۰ درصد از کل دارایی‌های صندوق طلای ریتون باید در این طبقه از دارایی‌ها سرمایه‌گذاری شود و صندوق اجازه دارد حداکثر ۹۰ درصد از کل دارایی‌های صندوق را به این بخش اختصاص دهد. دارایی‌های این بخش شامل موارد زیر است.

• گواهی سپرده کالایی سکه طلا: این اوراق بهادار نشان‌دهنده مالکیت بر تعداد مشخصی سکه طلا است که در انبارهای مورد تایید بورس کالا نگهداری می‌شوند.
• گواهی سپرده شمش طلا: مشابه گواهی سپرده سکه، این اوراق نیز مالکیت فرد بر مقدار معینی شمش طلا را تایید می‌کند.
• اوراق مشتقه مبتنی بر طلا: قراردادهای آتی و اختیار معامله سکه طلا و شمش طلا نیز می‌توانند در سبد دارایی‌های صندوق قرار گیرند.به منظور کنترل ریسک و جلوگیری از تمرکز بیش از حد بر ابزارهای پرریسک‌تر حداکثر 20 درصد از دارایی‌های صندوق به این اوراق اختصاص پیدا می‌کند.
• گواهی سپرده کالایی نقره: با تغییرات جدید ایجاد شده، صندوق‌های طلا می‌توانند حداکثر تا ۵ درصد از دارایی‌های خود را به خرید گواهی سپرده کالایی نقره اختصاص دهند.

دارایی‌های با درآمد ثابت و سپرده‌های بانکی

این بخش از دارایی‌ها با هدف کاهش ریسک کلی پرتفوی، مدیریت نقدینگی و ایجاد یک منبع درآمدی با ثبات‌تر در سبد صندوق‌های طلا گنجانده می‌شود. طبق قوانین فعلی حداقل۱۰ درصد از کل دارایی‌های صندوق باید به این بخش اختصاص داده شود و صندوق‌ها می‌توانند حداکثر ۳۰ درصد از کل دارایی‌های صندوق را به این گروه دارایی‌ها اختصاص دهند. دارایی‌های این بخش شامل موارد زیر است.

• اوراق بهادار با درآمد ثابت: صندوق‌های طلا می‌توانند در اوراق مشارکت، اوراق اجاره و سایر اوراق دارای نرخ سود مشخص که ریسک کمتری نسبت به دارایی‌های مبتنی بر طلا دارند، سرمایه‌گذاری کنند.
• سپرده‌های بانکی: وجوه نقد مازاد صندوق در حساب‌های بانکی سپرده‌گذاری می‌شود تا علاوه بر حفظ نقدشوندگی، سود حداقلی نیز به دست آید.

این ساختار صندوق طلای ریتون به مدیران صندوق‌ها اجازه می‌دهد تا ضمن پیروی از هدف اصلی صندوق یعنی کسب بازدهی از بازار طلا، با مدیریت فعال بخش درآمد ثابت، ریسک سبد را کنترل کرده و از نقدشوندگی کافی برای پاسخگویی به درخواست‌های سرمایه‌گذاران اطمینان حاصل کنند. سرمایه‌گذاران می‌توانند برای اطلاع از ترکیب دقیق دارایی‌های هر صندوق، به امیدنامه و گزارش‌های دوره‌ای آن صندوق مراجعه نمایند.

مزایای سرمایه‌گذاری در صندوق طلای ریتون چیست؟

برای سرمایه‌گذاری در طلا و سکه روش‌های زیادی وجود دارد که هر کدام از آن‌ها مزایا و معایبی دارند. ریتون به عنوان یک صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس که در گواهی سپرده سکه و طلا سرمایه‌گذاری می‌کند، بسیاری از مزایای روش‌های متداول سرمایه‌گذاری در طلا را دارد و مهمتر از آن بسیاری از معایب این روش‌ها نیز از بین برده است. مهمترین مزایای سرمایه‌گذاری در صندوق طلای ریتون به صورت زیر است.

• خرید آسان با سرمایه اولیه کم: برای سرمایه‌گذاری در طلا با ریتون نیازی به سرمایه‌های کلان نیست و سرمایه‌گذاران می‌توانند با مبالغ بسیار پایین واحدهای این صندوق را خریداری کنند.
• امنیت بالا: سرمایه‌گذاران صندوق طلای ریتون دغدغه‌ای بابت نگهداری فیزیکی طلا ندارند و هیچ نگرانی بابت سرقت دارایی‌ها یا صرف هزینه برای بیمه یا گاوصندوق وجود ندارد.
• مدیریت حرفه‌ای: پرتفوی صندوق طلای ریتون توسط تیم متخصص و حرفه‌ای مدیریت می‌شود. این تیم بر شرایط بازار، نوسانات نرخ ارز و قیمت جهانی طلا نظارت دارد و بر اساس تحلیل‌های کارشناسی، بهترین ترکیب ممکن از دارایی‌ها را برای افزایش سودآوری انتخاب می‌کند.
• نقدشوندگی سریع: واحدهای صندوق طلای ریتون در بازار بورس معامله می‌شوند و سرمایه‌گذار هر زمان اراده کند، می‌تواند دارایی خود را به‌راحتی به پول نقد تبدیل کند.
• شفافیت و اطمینان بالا: کلیه تغییرات قیمت و ارزش خالص دارایی‌های صندوق ریتون به صورت روزانه منتشر می‌شود و در بازه‌های زمانی ماهانه، فصلی و سالیانه نیز سرمایه‌گذاران می‌توانند گزارش فعالیت‌های صندوق را به صورت کاملا شفاف مشاهده کنند.

ریسک‌ها و محدودیت‌های صندوق طلای ریتون چیست؟

در کنار مزیت‌های فروانی که صندوق طلای ریتون دارد، این صندوق با محدودیت‌ها و ریسک‌هایی نیز مواجه است. بیشتر این محدودیت‌ها مربوط به ذات سرمایه‌گذاری در طلا و سکه در مقایسه با ابزارهای دیگر مثل صندوق درآمد ثابت است و برخی از ریسک‌ها نیز مربوط به مدل فعالیت صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا است. موارد زیر پاسخ مناسب به سوال محدودیت‌های صندوق طلای ریتون چیست را در اختیار شما قرار می‌دهند.

• عدم تحویل فیزیکی طلا: صندوق‌های طلا بر روی گواهی سپرده سکه و شمش طلا سرمایه‌گذاری می‌کنند و دارایی طلای آن‌ها به صورت رسمی قابل بررسی است اما امکان تحویل طلا و سکه به صورت مستقیم توسط این صندوق‌ها وجود ندارد. به هر حال سرمایه‌گذاران می‌توانند با فروش واحدهای این صندوق‌ها و دریافت مبلغ آن، در هر زمان دلخواه دارایی خود را به سکه و طلای فیزیکی تبدیل کنند.
• هزینه‌های مدیریتی و کارمزدی: صندوق‌های طلا مشمول کارمزد مدیریت و کارمزد معاملات در بورس هستند که می‌تواند بخشی از بازده سرمایه‌گذار را کاهش دهد. با این حال این کارمزدها در برابر کارمزد خرید و فروش فیزیکی و آنلاین طلا ناچیز است.
• عدم تضمین سود: بازده صندوق‌های طلا وابسته به تغییرات قیمت جهانی طلا و نرخ ارز داخلی است و با کاهش این قیمت‌ها، ارزش واحدهای صندوق نیز افت می‌کند. بنابراین، هیچ صندوق طلایی سود تضمین‌شده ارائه نمی‌دهد و بازده آن به شرایط بازار بستگی دارد. البته باید توجه داشت که ماهیت طلا به‌عنوان دارایی امن، ریسک این صندوق‌ها را در مقایسه با بسیاری از ابزارهای بازار سرمایه کمتر می‌کند.

صندوق ریتون مناسب چه کسانی است؟

صندوق ریتون پاسخی به نیاز سرمایه‌گذاران برای دسترسی به بازار طلا، بدون چالش‌های خرید و نگهداری فیزیکی آن است. این صندوق با شفافیت کامل و با هزینه‌های بسیار پایین، مناسب‌ترین روش سرمایه‌گذاری در طلا را در اختیار عموم مردم قرار می‌دهد. صندوق ریتون به خصوص برای افراد زیر مناسب‌ترین روش سرمایه‌گذاری به شمار می‌رود.

• کسانی که همیشه خرید طلا و سکه را به‌عنوان پناهگاه امن سرمایه انتخاب می‌کنند و به دنبال ترکیب بهینه از ابزارهای مبتنی بر طلا (سکه و شمش طلا) هستند.
• سرمایه‌گذارانی که به دنبال استفاده از طلا برای پوشش ریسک پرتفوی در برابر تورم و نوسانات ارزی هستند.
• کسانی که می‌خواهند با سرمایه‌گذاری در یک ابزار نقدشونده، ورود و خروج آسانتری را به بازار طلا تجربه کنند.
• کسانی که به دنبال سرمایه‌گذاری امن در طلا بدون نیاز به خرید و نگهداری فیزیکی هستند.
• سرمایه‌گذارانی که به دنبال ابزار شفاف و تحت نظارت برای سرمایه‌گذاری در طلا هستند.
• افرادی که به دنبال سرمایه‌گذاری در طلا با مبالغ کم و بدون هزینه‌های مالیات، کارمزد و اجرت هستند.

نحوه سرمایه‌گذاری در صندوق طلای ریتون

برای سرمایه‌گذاری در صندوق طلای ریتون، دو روش وجود دارد. روش اول استفاده از سامانه سرمایه‌گذاری آی‌پاسارگاد است. سرمایه‌گذاران می‌توانند با مراجعه به وبسایت یا اپلیکیشن آی‌پاسارگاد و ثبت نام در آن، از قسمت صندوق‌ها، صندوق طلای ریتون را انتخاب و با تعیین مقدار واحدهای سرمایه‌گذاری و پرداخت آنلاین مبلغ در آن سرمایه‌گذاری کنند.

علاوه بر این سرمایه‌گذاران می‌توانند با مراجعه به پنل معاملاتی کارگزاری‌های بورسی و جستجوی نماد ریتون به تعداد دلخواه از واحدهای صندوق طلای ریتون را خریداری کنند. با وجود بازارگردان حرفه‌ای، امکان معامله آسان واحدهای این صندوق برقرار است و سرمایه‌گذاران می‌توانند در هر روز معاملاتی، واحدهای صندوق را خریداری کنند یا به فروش برسانند. روند قیمت و ارزش خالص دارایی‌ها (NAV) نیز به‌صورت روزانه از سایت بورس، سامانه آی‌پاسارگاد و پنل کارگزاری‌ها قابل مشاهده است.

جمع‌بندی

صندوق طلای ریتون، ابزار سرمایه‌گذاری رسمی غیرمستقیم در بازار طلا و سکه است که به سرمایه‌گذاران فرصت سرمایه‌گذاری با مبالغ کم، کاملا آنلاین، شفاف و مطمئن و کاملا امن ارائه می‌کند. با سرمایه‌گذاری در این صندوق سرمایه‌گذاران می‌توانند علاوه بر تنوع بخشی به پرتفوی سرمایه‌گذاری خود از افزایش قیمت طلا و سکه نیز بهره‌مند شوند.