اوراق سلف سکه بانک مرکزی «عسکه۲» چیست؟ نحوه خرید، مزایا و ریسک‌ها
اوراق سلف سکه بانک مرکزی «عسکه۲» چیست؟ اوراق سلف سکه بانک مرکزی با نماد «عسکه۲» یکی از جدیدترین ابزارهای مالی مرتبط با طلا است که امکان سرمایه‌گذاری در سکه را در قالب یک قرارداد مالی فراهم می‌کند. این ابزار به سرمایهگذاران اجازه میدهد به جای خرید و نگهداری فیزیکی سکه، از طریق بازار سرمایه در معرض تغییرات ارزش سکه قرار بگیرند.
در این مقاله از آیپاسارگاد با ما همراه باشید تا بررسی کنیم که اوراق سلف سکه بانک مرکزی «عسکه۲» چیست و با نحوه خرید، مزایا و ریسک‌های آن آشنا شویم.
اوراق سلف سکه چیست؟
برای شناخت اوراق سلف سکه ابتدا باید مفهوم قرارداد سلف را بدانیم. در قرارداد سلف، خریدار مبلغ یک دارایی را در زمان حال پرداخت می‌کند و فروشنده متعهد میشود آن دارایی را در زمان مشخصی در آینده تحویل دهد. به عبارت ساده‌تر، معامله امروز انجام میشود اما تحویل دارایی به آینده موکول خواهد شد.
فرض کنید فردی قراردادی برای خرید مقدار مشخصی از یک کالا در چند ماه آینده منعقد می‌کند. او در زمان انعقاد قرارداد مبلغ مورد توافق را پرداخت می‌کند و در تاریخ سررسید، مطابق شرایط قرارداد، دارایی را دریافت می‌کند یا تسویه آن انجام میشود. این ساختار در بازارهای کالایی دنیا نیز کاربرد دارد و برای دارایی‌هایی مانند نفت، محصولات کشاورزی و فلزات استفاده میشود.
اوراق سلف موازی استاندارد سکه چیست؟
در بازار سرمایه ایران، قراردادهای سلف در قالب ابزارهایی مانند اوراق سلف موازی استاندارد توسعه یافته‌اند. ویژگی مهم این ابزارها این است که برخلاف قراردادهای سلف سنتی، امکان معامله آنها در بازار ثانویه نیز وجود دارد؛ بنابراین دارنده اوراق میتواند در صورت وجود تقاضا، پیش از سررسید اقدام به فروش کند.
اوراق سلف سکه بانک مرکزی «عسکه۲» چیست؟
«عسکه۲» نماد معاملاتی اوراق سلف سکه بانک مرکزی در بازار سرمایه است که بانک مرکزی در اولین مرحله در تاریخ ۱۸ شهریور ۱۴۰۵ عرضه اولیه آن را آغاز کرد.
چه تعداد سکه عرضه شد؟
در نخستین مرحله ۱۰۰ هزار قطعه سکه تمام بهار آزادی ضرب سال ۱۳۸۶ در قالب اوراق سلف موازی استاندارد عرضه شد.
قیمت اوراق سلف سکه چقدر است؟
قیمت هر ورقه از اوراق سلف سکه در عرضه اولیه ۲ میلیون و ۷۳۵ هزار ریال معادل ۲۳۵ هزار و ۷۰۰ تومان قیمت خورد و هر ۱۰۰۰ ورقه معادل یک سکه کامل است.
حداکثر چند سکه میتوان خرید؟
سقف خرید اشخاص حقیقی ۱۰۰ هزار ورقه معادل ۱۰۰ سکه تعیین شده است. همچنین حداکثر حجم هر سفارش ۱۰ هزار ورقه معادل ۱۰ سکه اعلام شده؛ به این معنی که برای خرید سقف کامل باید چند سفارش جداگانه ثبت کنید.
بازدهی اوراق سلف سکه چقدر است؟
بازدهی این اوراق به طور کلی به وضعیت بازار طلا و قیمت آن بستگی دارد اما بانک مرکزی برای اوراق نگهداری‌شده تا سررسید، اختیار فروش با حداقل بازده ۷ درصدی نسبت به قیمت مبنای عرضه در نظر گرفته است. در نتیجه اگر سرمایهگذار اوراق را تا سررسید نگه دارد، در صورت افت قیمت سکه میتواند سود ۷ درصدی نسبت به قیمت مبنای عرضه (۲۳۵ هزار و ۷۰۰ تومان) را دریافت کند.
به عبارتی در هر زمان و هر قیمتی که سرمایهگذار این اوراق را بخرد، با نگهداری آن تا سررسید ۳ماهه (۱۸ آذر ۱۴۰۵) میتواند این اوراق را به قیمت ۷ درصد بالاتر از قیمت عرضه اولیه یعنی حدوداً ۲۵۲ هزار تومان برای هر ورقه است بفروشد.
بنابراین دارندگان «عسکه۲» میتوانند در زمان سررسید یکی از دو گزینه زیر را انتخاب کنند:
- دریافت فیزیکی سکه
- تسویه نقدی و دریافت حداقل ۷ درصد بازده نسبت به قیمت مبنای روز عرضه
چگونه اوراق سلف سکه بانک مرکزی «عسکه۲» بخریم؟
خرید اوراق سلف سکه از مسیر بازار سرمایه انجام میشود و سرمایهگذار باید مانند سایر ابزارهای بورسی، فرآیند دسترسی به معاملات را طی کند.
دریافت کد بورسی
اولین مرحله برای خرید این اوراق، داشتن کد بورسی و دسترسی به سامانه معاملاتی آنلاین کارگزاریها مثل کارگزاری بانک پاسارگاد است. افرادی که تاکنون در بازار سرمایه فعالیت نکرده‌اند، ابتدا باید مراحل ثبت‌نام سجام و دریافت کد معاملاتی را انجام دهند. برای اطلاعات بیشتر خواندن مقاله زیر را به شما توصیه می‌کنیم:
مطالعه بیشتر: راهنمای ثبت نام و احراز هویت غیر‌حضوری سجام
ثبت سفارش خرید
پس از دسترسی به سامانه معاملاتی، سرمایهگذار میتواند نماد معاملاتی «عسکه۲» را جست‌وجو کرده و سفارش خرید خود را ثبت کند. قیمت معامله در بازار ثانویه میتواند بر اساس عرضه و تقاضا تغییر کند. بنابراین قیمت خرید در بازار الزاماً ثابت باقی نمی‌ماند.
نکته: برای سرمایه‌گذاری در «عسکه۲» نیازی نیست حتماً پول خرید یک سکه کامل را داشته باشید؛ زیرا هر ورقه معادل یک‌هزارم یک سکه است.
نگهداری تا سررسید یا فروش قبل از آن
سرمایهگذار پس از خرید «عسکه۲» دو مسیر پیش رو دارد:
- نگهداری تا سررسید: در این حالت، سرمایهگذار تا تاریخ مشخص‌شده در قرارداد منتظر می‌ماند و مطابق شرایط اعلام‌شده، فرآیند تسویه انجام میشود.
- فروش قبل از سررسید: دارنده اوراق عسکه۲ میتواند پیش از سررسید آن را در بازار ثانویه بفروشد. قیمت فروش در این حالت به شرایط بازار، میزان تقاضا و ارزش مورد انتظار سرمایهگذاران بستگی دارد.
تفاوت اوراق سلف سکه با خرید سکه فیزیکی چیست؟
مهم‌ترین تفاوت میان این دو روش، نوع مالکیت سرمایهگذار است. در خرید سکه فیزیکی، فرد مالک یک دارایی قابل لمس است. اما در اوراق سلف سکه، فرد مالک یک قرارداد مالی مرتبط با سکه خواهد بود. البته اوراق سلف سکه «عسکه۲» اگر ۱۰۰۰ ورقه (معادل یک سکه کامل) آن را در اختیار داشته باشید می‌توانید پیش از سررسید (۱۸ آذر ۱۴۰۵) درخواست خود را ثبت کنید و سکه را به صورت فیزیکی تحویل بگیرید.
در جدول زیر اوراق سلف سکه عسکه۲ را با سکه فیزیکی مقایسه کرده‌ایم:
| ویژگی | عسکه۲ | سکه فیزیکی |
|---|---|---|
| نگهداری فیزیکی | نیاز ندارد | نیاز دارد |
| امکان خرید با مبالغ کم | بله | محدودتر |
| خرید و فروش آنلاین | بله | خیر |
| تحویل فیزیکی در سررسید | امکان‌پذیر | از ابتدا فیزیکی است |
تفاوت اوراق سلف سکه با صندوق طلا چیست؟
صندوق‌های طلا یکی دیگر از روش‌های سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بازار طلا هستند. در صندوق طلا، سرمایهگذار واحدهای صندوق را خریداری می‌کند و مدیریت دارایی‌ها توسط مدیر صندوق انجام میشود. دارایی‌های صندوق‌های طلا شامل ابزارهای مرتبط با طلا مانند گواهی سپرده طلا و سایر دارایی‌های مجاز است.
اما در اوراق سلف سکه، سرمایهگذار یک قرارداد مشخص را خریداری می‌کند. در جدول زیر اوراق سلف سکه را با صندوق طلا مقایسه کرده‌ایم:
| موضوع | صندوق طلا | اوراق سلف سکه |
|---|---|---|
| ساختار | صندوق سرمایه‌گذاری | قرارداد مالی |
| مدیریت | توسط مدیر صندوق | توسط خود سرمایهگذار |
| دارایی | پرتفوی مرتبط با طلا | قرارداد مبتنی بر سکه |
| تصمیم‌گیری | خرید واحد صندوق | خرید یک اوراق مشخص |
مزایای اوراق سلف سکه بانک مرکزی «عسکه۲» چیست؟
- سرمایه‌گذاری بدون نیاز به نگهداری فیزیکی
- معامله در چارچوب بازار سرمایه: معاملات این اوراق در بستر رسمی بازار سرمایه انجام میشود و اطلاعات مربوط به شرایط قرارداد در دسترس سرمایهگذاران قرار دارد.
- امکان معامله پیش از سررسید: با وجود بازار ثانویه، سرمایهگذار میتواند پیش از موعد سررسید اقدام به فروش اوراق کند.
ریسک‌های خرید اوراق سلف سکه چیست؟
- ریسک تغییر قیمت سکه: ارزش این اوراق به شرایط بازار سکه وابسته است. اگر قیمت سکه برخلاف انتظار سرمایهگذار حرکت کند، بازده مورد انتظار ممکن است محقق نشود.
- ریسک هزینه فرصت: انتخاب یک ابزار سرمایه‌گذاری به معنای صرف‌نظر کردن از سایر گزینه‌هاست. ممکن است در یک دوره زمانی، سایر دارایی‌ها مثل صندوق‌های سهامی عملکرد بهتری داشته باشند.
برای اطلاعات بیشتر در مورد صندوق‌های سهامی خواندن مقالات زیر را به شما توصیه می‌کنیم.
- مطالعه بیشتر: صندوق تکپاد چیست؟ بررسی کامل صندوق سهامی تکپاد
- مطالعه بیشتر: صندوق سرمایه‌گذاری بخشی چیست؟ نحوه سرمایه‌گذاری، مزایا و ریسک‌ها
جمع‌بندی
اوراق سلف سکه بانک مرکزی «عسکه۲» امکان سرمایه‌گذاری در سکه طلا را فراهم می‌کند. سرمایهگذاران با مبالغ پایین‌تر از قیمت یک سکه کامل نیز میتوانند اوراق «عسکه۲» را خریداری کنند و در صورت تمایل در بازار ثانویه آن را بفروشند و یا تا سررسید سه‌ماهه آن را نگه دارند.
نظر شما در مورد این مطلب چیه؟
ارسال دیدگاه